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多项重磅金融开放政策举措发布，为金融市场注入新活力时间：2025-06-18 多项重磅金融开放政策举措发布，为金融市场注入新活力** 在当今全球化的经济格局下，金融开放对于一个国家的经济发展和国际竞争力的提升具有至关重要的意义。近年来，我国积极推进金融领域的改革与开放，不断出台一系列重磅政策举措，旨在构建更加开放、包容、富有活力和竞争力的金融市场体系。这些政策的发布，不仅是我国顺应全球金融发展趋势的主动选择，更是推动国内经济高质量发展、提升金融服务实体经济能力的关键举措。 政策发布的背景与意义党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》明确提出，完善高水平对外开放体制机制。这为我国金融领域的开放指明了方向。当前，全球经济金融格局正在经历深刻调整，各国之间的经济联系日益紧密，金融市场的联动性不断增强。在这样的大背景下，我国加快金融开放步伐，有助于更好地融入全球经济体系，提升我国在国际金融领域的话语权和影响力。 从国内经济发展的需求来看，推动金融高水平开放，是实现加快建设金融强国目标的内在要求。中央金融工作会议提出加快建设金融强国的宏伟目标，而纵观历史上和当今的金融强国，都具有高度开放的特征。开放、竞争的市场环境有助于培育更加强大的金融机构，形成结构更加合理的金融市场体系，提高我国金融业全球竞争力。同时，金融高水平开放可促进形成市场化、法治化、国际化一流营商环境，增强我国市场对于全球金融资源的吸引力，推动国内外各类市场主体更加密切地交流合作，提升金融体系资源配置效率和市场活力，使金融更好地支持实体经济高质量发展。 多项重磅金融开放举措解读金融机构市场准入进一步放宽我国不断完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，在多个金融领域取得显著进展。在银行、证券、基金管理、期货、人身险领域，已完全取消外资持股比例限制，在企业征信、评级、支付等领域给予外资机构国民待遇，并且放宽了对外资机构在资产规模、经营年限等股东资质方面的要求，大幅扩大了外资机构业务范围。自 2018 年以来，外资来华设立各类金融机构 110 多家，2023 年万事达在华合资银行卡清算机构万事网联获批开业。这些举措为外资金融机构进入中国市场提供了更加便利的条件，促进了金融市场主体的多元化。 金融市场互联互通持续深化我国持续推动境内外金融市场互联互通，取得了一系列重要成果。沪深港通额度不断扩大，投资者可交易天数增加；债券通 “南向通” 开通，沪伦通机制推出并拓展至中国与德国、瑞士的互联互通；粤港澳大湾区跨境理财通业务试点不断优化，投资者和合格投资产品范围扩大，投资额度提高；香港与内地利率互换市场互联互通（互换通）推出并开通 “北向通”。此外，我国还不断完善金融市场制度规则，将合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格和制度合二为一，取消额度限制，扩大投资范围；统筹同步推进银行间债券市场和交易所债券市场对外开放，进一步完善境外机构投资者投资中国债券市场和境外机构发行熊猫债的规则；延长银行间外汇市场交易时间，为全球投资者提供更多便利。这些措施加强了境内外金融市场的联系，为投资者提供了更广阔的投资空间。 人民币国际化稳步推进中国人民银行在顺应市场需求的基础上，不断完善人民币跨境使用制度安排和金融基础设施。人民币的跨境支付、投融资、储备等国际货币功能稳步增强，已成为全球第六大储备货币、第四大支付货币、第五大交易货币和第三大贸易融资货币。2022 年 5 月，国际货币基金组织将人民币在特别提款权篮子中的权重由 10.92% 上调至 12.28%，这是国际社会对中国经济发展成绩的充分肯定，也是对金融业开放成果的重要认可。人民币国际化为境内外主体提供了更加多元化的货币选择，便利了跨境贸易和投融资活动，降低了汇率风险和汇兑成本。 自贸试验区（港）金融开放先行先试为贯彻落实相关会议精神，中国人民银行、商务部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区（港）试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》。《意见》从允许外资金融机构开展与中资金融机构同类新金融服务、120 天内就金融机构开展相关服务的申请作出决定、支持依法跨境购买一定种类的境外金融服务、便利外国投资者投资相关的转移汇入汇出、完善金融数据跨境流动安排、全面加强金融监管等六方面提出 20 条政策措施。这些政策措施在上海、广东、天津、福建、北京自由贸易试验区和海南自由贸易港等地区，以及党中央、国务院作出明确部署承担对外开放重要任务的合作平台先行先试，推动试点地区在更广领域、更深层次开展探索，实现自由贸易试验区（港）制度型开放、系统性改革成效、开放型经济质量的全面提升。 “2025 陆家嘴论坛” 上的重磅举措在 “2025 陆家嘴论坛” 上，“一行两局一会” 集中发布多项重磅金融开放举措。中国人民银行行长潘功胜宣布了八项重大金融开放举措，包括设立银行间市场交易报告库，高频汇集并系统分析银行间各金融子市场交易数据，服务金融机构、宏观调控和金融市场监管；设立数字人民币国际运营中心，推进数字人民币的国际化运营与金融市场业务发展；设立个人征信机构，为金融机构提供多元化、差异化的个人征信产品；在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，创新业务规则，支持上海发展离岸贸易；发展自贸离岸债，遵循 “两头在外” 的原则和国际通行的规则标准，拓宽 “走出去” 企业及 “一带一路” 共建国家和地区优质企业的融资渠道；优化升级自由贸易账户功能，实现优质企业与境外资金高效融通，提升跨境贸易投资自由化便利化水平；在上海 “先行先试” 结构性货币政策工具创新，包括开展航贸区块链信用证再融资业务、“跨境贸易再融资” 业务、碳减排支持工具扩容等试点，积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券；会同证监会研究推进人民币外汇期货交易，推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险。 中国证监会主席吴清宣布将聚焦提升制度的包容性和适应性，以深化科创板、创业板改革为抓手，着力打造更具吸引力、竞争力的市场体系和产品服务矩阵。推出进一步深化科创板改革 “1+6” 政策措施，包括设置科创板科创成长层，为不同发展阶段的科技创新企业提供更精准的资本市场服务；重启未盈利企业适用科创板第五套上市标准，进一步提升资本市场对科技创新企业的包容性；对第五套标准上市企业试点引入资深专业机构投资者制度，强化市场约束，提高上市公司质量；面向优质科技型企业试点 IPO 预先审阅机制，提高审核效率，加快企业上市进程；扩大第五套标准适用范围，拓宽科技创新企业的融资渠道。 国家金融监督管理总局局长李云泽表示，当前中国在科技前沿领域不断突破，为进一步支持科技创新，金融监管总局正在大力推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等相关试点，不断探索科技金融发展的新路径。同时，金融监管总局将大力复制推广自贸区自贸港扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点，对标国际高标准经贸协议中金融领域的相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度，持续优化外资营商环境。 政策带来的积极影响对金融市场的影响这些金融开放政策举措促进了金融市场的多元化和竞争。更多外资金融机构的进入，带来了先进的管理经验、技术和金融产品，丰富了市场供给，激发了国内金融机构的创新活力，推动金融市场向更高水平发展。金融市场互联互通的深化，增强了境内外市场的联动性，提升了市场的流动性和效率，使我国金融市场在全球金融体系中的地位进一步提升。同时，人民币国际化的推进，提高了人民币在国际金融交易中的使用频率，增强了我国金融市场的国际影响力。 对实体经济的影响金融开放政策有助于提升金融服务实体经济的能力。一方面，更多的金融资源能够流向实体经济领域，为企业提供更丰富的融资渠道和更低成本的资金，支持企业的生产经营和创新发展。例如，外资机构的进入可以为中小企业带来更多的融资选择，自贸离岸债的发展为 “走出去” 企业及 “一带一路” 共建国家和地区优质企业提供了新的融资渠道。另一方面，金融市场的发展和创新能够更好地满足实体经济多样化的金融需求，促进产业升级和经济结构调整。 对国际合作的影响我国的金融开放政策加强了与国际金融市场的合作与交流。通过与国际金融机构的合作，我国能够更好地学习和借鉴国际先进的金融监管经验和规则，推动我国金融监管体系的完善。同时，我国积极参与国际金融规则制定，提升了在国际金融治理领域的话语权和影响力，为全球金融稳定和发展贡献了中国智慧和力量。此外，金融开放也促进了我国与其他国家和地区的经济合作，推动了 “一带一路” 建设等国际合作项目的顺利开展。 未来展望展望未来，中国人民银行将继续按照党中央、国务院统一部署，统筹发展与安全，稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放，着力营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。在金融服务业开放方面，将进一步完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，持续优化外资进入中国市场展业的程序，开展新业务试点时，坚持对内外资金融机构平等对待。在金融市场对外开放方面，将健全各类市场互联互通机制，丰富可投资的行业和资产种类，进一步提升外资参与中国市场的便利性。在人民币国际化方面，将继续坚持市场驱动、互利共赢原则，聚焦贸易投资便利化，不断优化人民币跨境投融资、交易结算等基础性制度安排，增强跨境人民币业务服务实体经济和推动高质量发展的能力。在金融监管方面，将完善与金融业高水平开放要求相适应的风险防控体系，建好各类 “防火墙”，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。 我国发布的多项重磅金融开放政策举措，是我国金融领域改革发展的重要里程碑，为金融市场注入了新的活力，带来了诸多积极影响。在未来，随着这些政策的持续推进和落实，我国金融市场将更加开放、繁荣，为经济高质量发展提供更加坚实的支撑，在国际金融舞台上发挥更加重要的作用。 |